正田一郎得知鹽田轉手到了楊義軒(高曙光 飾)手上，立刻來到楊公館找楊義軒理論，可誰知耿家勛早已經(jīng)簽下合同說明，只好憤憤離去。

　　這天，何文清(于波 飾)開車前往鎢砂礦廠上查看，不料在半道上被一群日本浪人圍追堵截，開槍襲擊。還好他車上有兩個手雷。趁著手雷爆炸產(chǎn)生煙霧，他立刻跳窗逃離。這群日本浪人窮追不舍，眼看著就要追上何文清，千鈞一發(fā)之際，范鳳瑾(吳千語 飾)帶隊營救。

　　原來，伍仲立早料到何文清可能會遭遇毒手，便向范鳳瑾說明了何文清對她所做的事情，并且請求她保護問清。交談之中，范鳳瑾更加深信何文清便是“船長”，此次巧遇問清便是來驗明情況的。

　　何文清了解到，譚東保(劉勃均 飾)與正田一郎起了正面沖突，心想他必定未與日本人同流合污，便想要找他幫忙保護鎢砂礦。譚東保也早已看不慣日本人在鷺島橫行霸道，可國民政府當局卻不讓與日本人有何直接矛盾，他便連忙拒絕，借口離開。

　　正田一郎上門拜訪楊義軒，向其賠罪并邀其欣賞歌舞伎團的表演。其實，這哪是什么賠罪之宴，簡直就是一場鴻門宴。遲遲沒有拿到鎢砂礦，正田一郎狗急跳墻，趁楊義軒酒醉之時，讓兩名日本舞姬同床，并拍下照片以此威脅。正田一郎又以巨款和別墅誘惑楊義軒，企圖與之合作。連番攻勢之下，楊義軒只好同意。

　　譚東保出差回到鷺島，見老師楊義軒失蹤不見便急忙找到何文清。而兩人只知道楊義軒最后去了日本人那里，如此找人如同大海撈針，何文清提議暫時不要通知上級，先暗中找尋。

　　伍仲立以醫(yī)生身份潛伏在鷺島，這天，何文清找來，把楊義軒失蹤的情報告訴他。

　　得到楊義軒的消息，譚東保火急火燎趕到楊公館。隨后，兩人一同前往范府，楊義軒向何文清承諾幫助解決日本人騷擾鎢砂礦一事。而之后，伍仲立得到情報，說楊義軒已經(jīng)被正田一郎拉下水。隨后，為了調查清楚其中事情，何文清趕到上海與林伯之見面。而對方卻告訴他上級命令他趕緊撤回延安，大難當頭，他怎會做縮頭烏龜，堅決留下繼續(xù)工作。

　　夜里，楊義軒致電陳濟棠，說服他不要再插手天狼山獨立支隊，以便林秋穎(郝澤嘉 飾)打入天狼山內部。小翠在街上看到林秋穎與張金寶單獨見面，便急忙趕回山寨匯報給范鳳瑾。

　　本來林秋穎派人對范鳳瑾下毒，可誰知被天明發(fā)現(xiàn)。林秋穎心生一計，覺得可以利用小天明，引范鳳瑾前來談判。接到消息，范鳳瑾便帶隊前往指定地點。徐慶元(劉凌志 飾)與小翠前行前往并找到天明，剛想撤離，便遭到稽查處攻打。

　　范鳳瑾率隊剛到山下，便被熊德魁的大部隊團團包圍。國軍攻勢猛烈，范鳳瑾不幸被捕。楊義軒親自前往大牢與之談判，范鳳瑾十分剛烈，果斷拒絕。